Futures er, hvad det er, kontrakter og aftaler, handel på børsen

Behovet for opståen af ​​aktiemarkedet blev bestemt af handelsforbindelser.Med udviklingen af ​​aktiehandel blev finansielle handelsinstrumenter forbedret, og nye kom frem, ved hjælp af hvilke handler og kontrakter indgås.

Hvad er en futuresaftale?

Futures er en kontrakt mellem køber og sælger af et aktiv til prisen på den auktionerede vare (aktiv) på en bestemt dato, sommuligvis ikke om obligatorisk levering, men garanterer betaling.Stedets indgåelse af aftalen er den økonomiske udveksling, hvortil forpligtelserne til opfyldelse af begge parter overgår.De vigtigste indikatorer for transaktionen er kun prisen på det underliggende aktiv og datoen.Alle andre nødvendige indikatorer er forudindført i specifikationen, der indeholder følgende kontraktindikatorer:

• fuld titel og forkortet (betinget);
• type;
• måleenhed og mængde;
• gyldighed og leveringsdato;
• mindste prisændring og minimum tonestørrelse.

Hvorfor futures har brug for

Børserfinansielle aftaler indgås med et specifikt formål.Prototypen på denne type kontrakter var enkle handelskontrakter, der blev indgået i en bestemt periode, og prisen blev oprindeligt betragtet som tilbud.Fremkomsten af ​​sådanne kontrakter skyldtes behovet for fabrikanter eller andre parter i kontrakten for at forsikre sig mod prisudsving.

For eksempel investerer en landmand, når han planlægger at dyrke og høste en afgrøde, i frø, gødning, pådrage sig andre produktionsomkostninger, eliminere risikoen for tab ved salg af afgrøden, ønsker at drage fordel uanset størrelsen på udbud og efterspørgsel.Producenter, der indgår kontrakter om levering af produkter, ønsker at eliminere risikoen for valutasvingninger og vil modtage penge inden for en bestemt tid.Efter en futures-transaktion kan kontraktprisen ikke ændres, selv med en væsentlig ændring i valutakursen.

Med henblik på forsikring mod udsving i prisen på det underliggende aktiv fastlægges et fast beløb for prisen for en bestemt dato i fremtiden - afdækning finder sted.Et andet formål med handel med aktier er spekulation.Der aftales mellem spekulanter for at opnå et planlagt overskud fra mulige prisbevægelser.Sælgere satser på reduktion, og købere er på reduktion.

Parterne i en futurekontrakt

Indgåelsen af ​​en aftale involverer tilstedeværelsen af ​​en sælger og en køber, men de forfølger forskellige mål.Hedge-sælgeren bruger futuresmarkedet for at reducere risikoen for prisændringer.Den erhvervsdrivende planlægger at drage fordel af de forventede prisændringer, fra at købe aktivet billigere og sælge det tilet bestemt udtryk er dyrere.Futuresmarkedet kan ikke eksistere uden erhvervsdrivendes deltagelse, der er to typer: lokale og mæglere.Lokale købmænd foretager deres egne køb (tjener på prisforskellen), og mæglere indgår aftaler på vegne af deres kunder.

Futuretyper

Blandt aktiverne i transaktionen er ikke kun råvarer, men også valuta, aktieindeks, renter.Der er følgende typer futures:

1. Sæt.Giver mulighed for obligatorisk levering af sælgeren til køberen af ​​produkter (træ, kul, metal, guld, olie, korn) til en bestemt kontraktdato til den angivne pris.I mangel af varer efter kontraktens udløb betaler sælgeren børsen en bøde.
2. Anslået.Der er ingen kontraktlige leveringer, kun køber og sælger afregnes.Afviklingsbeløbet defineres som forskellen mellem den pris, der er angivet i kontrakten og den faktiske (nuværende) pris, der blev fastlagt i slutningen af ​​aftalen.

Sådan fungerer futures

Begge typer transaktioner - levering og afvikling - er en tidsbegrænset kontrakt.Futures - hvad er det?Det er en sikkerhed for en del af en vare (aktiv), der købes til en fast periode (fremtid).Efter udløbet af denne periode udløber handlerne om den tidligere sikkerhed, kontrakten mellem deltagerne i kontrakten afvikles.Der er tre muligheder for beregning:

1. Prisen på det underliggende aktiv er ikke ændret - deltagerne foretager ikke beregningerne.
2. Prisforhøjelse - købers konto blev genopfyldt, sælgers konto reduceret.
3. Pris faldt - Købers konto falder, sælgers konto stiger.

Udførelse af en futurekontrakt

Efter indgåelsen af ​​aftalen bæres forpligtelsen til dens gennemførelse af børsen.Hvad er futures, deres forskelle fra optioner?Optioner giver mulighed for optionen, giver retten til at købe og sælge, og futureskontrakten bestemmer, at deltageren er forpligtet til at købe eller sælge aktivet - til at foretage en beregning.Udførelsen af ​​futures-kontrakten garanteres af det pantsatte af parterne - en garantisikkerhed, der returneres til deltagerne i slutningen af ​​kontrakten eller fungerer som kompensationskilder for tab af en af ​​dem.

Futures Trading

Futures trading for begyndere har flere fordele:

1. Instrumentet er meget flydende.
2. Budgivning tager lang tid i løbet af dagen - transaktioner sker fra 10-00 timer til 23-45 timer.
3. Lav kommission.
4. Indbygget gearing giver dig mulighed for kun at tjene en del af kontrakten (ikke den fulde værdi af aktierne), når du foretager den fulde kontraktværdi.

Det er nødvendigt at huske datoen for kontraktens udløb for ikke at blive hos ham efter udløbet af perioden.Sikkerheden varer fortrinsvis fra en måned til tre måneder, der er langvarig - op til ni måneder.Du kan sælge futures inden udløbsdatoen.Det er bedst at gøre dette tættere på slutningen af ​​kontrakten, den dag, hvor du kan tjene penge.Der er dage, hvor garantiprisen ikke er nok efter prisændringen -den skal øges, ellers lukkes positionen med et tab.

Futuresbørs

Futureshandel på børsen bruges hovedsageligt til spekulation, kun en lille del af operationerne udføres med henblik på afdækning.Deltagerne foretager ikke betalinger imellem sig, de udføres af børs clearinghuset, som de modtager en provision fra sælgeren og køberen.Ved beregninger bruger salen den garanti, som klienterne leverer.

Futures price

En indikator for en kontrakt er prisen på det underliggende aktiv.Der fastlægges en fast pris for en sikring for det rigtige produkt.Det adskiller sig fra prisen på råvaremarkedet, fordi markedsprisen bestemmes af forholdet mellem udbud og efterspørgsel.For afregningspapirer foretages beregningen af ​​futuresprisen i rubler.Bestemmelse af indeksprisen for en operation i rubler er en multiplikation af komponenter: værdien af ​​en vare, dens pris, den aktuelle valutakurs.

Det russiske aktiemarked

Værdipapirhandel i Rusland foretages af:

• Moskva-børsen;
• Skt. Petersborg Børs.

Det russiske futuresmarked er mangfoldigt, det sælger værdipapirer til:

• selskabsandele;
• kreditrenter;
• obligationer;
• indekser;
• produkter (korn, olie, elektricitet, sukker, metaller);
• Euro /dollar, euro /rubel, dollar /rubel).

Futures på sparebankandele

Værdipapirer handles på Forts futures marked.Du kan købe sparebank futures på Forts selv.For at gøre dette skal du indgå en aftale med en handelsmægler og tilslutte terminalen til at arbejde online.For handel på den finansielle børs skal du lytte til eksperters udtalelser, følge tidsplanen, nyheder, foretage din analyse, konklusioner, prognose.Analytikere siger, at Sberbanks aktier i øjeblikket er undervurderet og bør købes.Nu er sikkerheden for sikkerheden 1300 rubler, størrelsen på partiet - 100 aktier, prisen for trinnet - 1 rubel.

Brent Oil Futures

Oil er en efterspurgt vare verden over.Olieraffinaderiprodukter bruges i alle områder af vores liv, så olie futures er meget likvide.På olieudvekslingsmarkedet købes kun en del af værdipapirerne i øjeblikket til investering, ca. 90% købes til spekulation.Du kan handle på Moskva-børsen ved hjælp af en tilsluttet terminal.

Brentoliemarkedet (BRJ6-futuresmarkedskode) er populært på det russiske olieudvekslingsmarked.Med en gearing på 1 til 6 kan størrelsen på partiet på 10 tønder starte handel med 7000 rubler.Futures er faldet fire gange i de senere år, og antallet af værdipapirer er kun faldet med 19%.Faldet i salget forklares med mindre attraktivitet for spekulation.

Si Futures

Valutatermins futures er en sikring.Ved indgåelse af en kontrakt for levering af varer med udskudt betaling i en bestemt periodesikkerhedsudbyderen fastlægger værdien af ​​valutaen med en sikkerhed.De fleste kontrakter er bestemt til spekulation.Handel foregår i valutapar.Den mest flydende på den russiske børs er et par dollar /russisk rubel med kode Si.Populær er euro /dollar, euro /rubel.

Gazprom futures at fort

Det er mere rentabelt at købe futures på Gazproms aktier end selve aktierne, fordi du med en gearing på 1 til 8 kan købe flere aktier til kontanter.Rentabiliteten af ​​sådanne investeringer er mere end otte gange, men tabet øges også otte gange med lige store investeringer.For børshandel er det nødvendigt at holde styr på kontraktbetingelserne, de medfølgende tidsplaner, ekspertprognoser, nyheder.

RTS Index Futures

RTS Index Securities blev lanceret for at afdække det russiske aktiemarked.Nu er de meget flydende, bruges til spekulation.Du kan købe indeks futures online.Efter navnet på indekset på grund af risikoen, angives dagen for kontraktens afslutning.Den sidste handelsdag i måneden for kontraktens indgåelse betragtes som nummer 15 eller den næste efter arbejdsdagen.

Video: Futures Garanti