Investeringsprojekt - oprettelse af forretningsplan, effektivitetsvurdering og rentabilitetsberegning

I klassisk forstand indebærer forretning ikke kun overskud, men også dannelsen af ​​betingelserne for at øge indkomsten.Ofte kræver dette oprettelse af ny (eller forøgelse af eksisterende) produktion, opdatering af produktsortimentet, udvidelse af de tilbudte tjenester.At se et klart økonomisk perspektiv og tiltrække nye midler vil hjælpe investeringsprojektet - et sæt af foranstaltninger til objektet, der dækker alle faser i implementeringen af ​​en bestemt forretningsidé, fra den første idé til det første udbytte.

Hvad er et investeringsprojekt?

Det er vigtigt at forstå det samledearten af ​​udtrykket investeringsprojekt.Det er ikke kun et separat dokument eller en samling af dokumenter for investoren, det er også et sæt praktiske handlinger for at opnå det tilsigtede resultat.Når det f.eks. Kommer til åbning af en ny butik, vil en markedsundersøgelse om købekraften i nabolaget ikke være nok.Du har brug for en arkitektonisk plan for bygningen, et konstruktionsestimat, definitionen af ​​udstyrsleverandører, foreløbige aftaler med entreprenøren og mere.

Forretningsplanens betydning og dens gennemførelse

Den vigtigste del af investeringsprojektet er forretningsplanen, fordi den overvejer effektiviteten af ​​de foretagne investeringer, stabilitetsniveauet, overskudets tidspunkt.Dette er det første sted en investor vil lede efter et svar på spørgsmålet om, hvilken rentabilitet den foreslåede idé har.I dette tilfælde vil godreglen være at vise i forretningsplanen ikke kun projektets estimerede rentabilitet, men også afkastet af midler i en kritisk sag.

Lige vigtig er den økonomiske begrundelse for initiativtageren selv, der angiver i hvilken retning man skal bevæge sig for at opnå høj ydeevne i fremtiden.Forretningsplanens struktur involverer ikke kun tilstedeværelsen af ​​separate sektioner (markedsføringsstrategi, prognoser, nødvendige erhvervelser, risikovurderinger osv.), Men også en beskrivelse af den trinvise implementering af ideen i praksis.I dette tilfælde vil det være meget lettere for iværksætteren at foretage en vurdering af sin egen virksomhed, fordi han vil have en prognose for situationen fremover.

Mål for investeringsprojektet

Selvom vi har et stort dokument, kan investeringsprojektets hovedformål udtrykkes i en sætning - for at vise, hvad der forventesresultatet, og hvad der skal gøres for at nå det.Denne enkle formulering skjuler den økonomiske levedygtighed for kapitalinvesteringer, så den kan indeholde snesevis af sider med flere dokumenter, men når man er bekendt med disse oplysninger, skal investoren tydeligt se fordelen ved at investere deres penge.

Struktur af et investeringsprojekt

For at være et effektivt værktøj til fortjeneste skal et udkast til investeringsprojekt have en klar struktur.Dette involverer flere niveauer, hvor omkostningsreflektioner, udstyrsudgifter, attributter og evalueringskriterier og mange andre indikatorer, der er essentielle for organiseringen af ​​processen, er påkrævet.

Forretningsplanens indhold

Traditionelt består en forretningsplan af to sektioner - en introduktion (et kort resumé, i kortfattet form giver de nødvendige oplysninger) og hoveddelen.En velstruktureret anden enhed skal omfatte:

• en detaljeret beskrivelse af forretningsidé, mål, implementeringstrin;
• den finansielle plan;
• gennemførelsesplan;
• risikovurdering.

Forretningsplanen kan suppleres med alternative sektioner efter behov og tilgængelige oplysninger.I mange tilfælde vil en positiv faktor være tilgængeligheden af ​​en markedsanalyse af det færdige produkt.Graden af ​​investorinteresse vil være megetovenfor, når han ikke kun ser tegnerens professionalisme, hans kompetence inden for det præsenterede emne, men også den seriøse holdning til at modtage investeringer.

Typer af investeringsprojekter efter timing

.Kronologisk består dette beløb af to perioder - investering og generering af indkomst, der kan følge hinanden eller gå parallelt i et stykke tid.Med hensyn til tidspunktet for deres gennemførelse er de:

• kortsigtet (op til 3 år);
• mellemlang sigt (3 til 5 år);
• langsigtet (mere end 5 år).

Disse oplysninger er meget vigtige for dem, der vil investere, fordi det giver dig mulighed for at bestemme, hvor længe virksomheden vil begynde at generere indkomst ved at inddrive sin investering.Det kan ikke siges, at den ene type dokument har en fordel i forhold til den anden.Det hele afhænger af den specifikke situation, og derfor vil investoren, når den beslutter om behovet for kapitalinvesteringer, evaluere pakken med dokumenter på en række indikatorer.

Investeringsplan i volumen af ​​investeringer

Afhængig af hvor mange penge der er planlagt til at tiltrække arbejde, kan investeringsplanen være meget forskellig fra hinanden.Økonomer adskiller:

• Megaprojekter, hvor investeringer måles i hundreder af milliarder rubler.Denne kategori inkluderer bygning af store industrianlæg, hovedsageligt metallurgisk industri ogressourcebehandling.
• De store investeringer i titusindvis af milliarder rubler - disse kan både være uafhængige genstande af mellemstor størrelse og genopbygning af allerede eksisterende faciliteter for virksomheder.
• Mellemstore investeringsprojekter med finansiering af flere milliarder rubler - dette inkluderer opførelse eller modernisering af mellemstore virksomheder.
• Lille (f.eks. Et separat afsætningsmarked) har et volumen fra titusinder til en milliard rubler.

Klassificering af investeringsprojekter efter aktivitetsområder

Den største kategori er de industrielle planer, der involverer udvikling og frigivelse af nye typer produkter.Mindre, men ikke betydningsfulde, økonomiske og forskningsprogrammer, der påvirker udviklingen eller forskningen på det finansielle marked.Bortset fra andre er der ikke meget almindelige sociale og organisatoriske projekter, der inkluderer reformer af ledelsessystemer, sundhedsvæsen eller miljøbeskyttelse.

Typer af investeringsprojekter i form af gennemførelse

Gennemførelsen af ​​ethvert investeringsprojekt indebærer en indvirkning på markederne for varer og tjenester.Som regel taler vi om forskellig indflydelse på interne finansielle markeder, sociale og miljømæssige situation.I form af implementering kan projekter være:

• Globalt - der påvirker hele den økonomiske, teknologiske eller sociale situation på planeten i en makroøkonomisk skala.
• Indenrigs - hvis gennemførelse sker i hele landets økonomi,fordi de påvirker mange deltagere.
• Regionale og lokale er ikke så store, designet til at tjene en bestemt region (er).
• Enkelt - genopbygning, modernisering eller opførelse af individuelle virksomheder.

Et investeringsprojekts livscyklus

Uanset omfanget af investeringer og gennemførelsesform har ethvert investeringsprojekt to forskellige perioder: start og afslutning af aktiviteten.Lederskab refererer til det tidspunkt, hvor en idé udvikler sig, og dens gennemførelse indebærer afslutning af alt arbejde i den retning.Tidsintervallet mellem idéens stadier og dens fulde realisering kaldes livscyklus.

Faser af projektcyklussen

Økonomieksperter adskiller følgende grundfaser i et investeringsprojekt:

• Førinvesteringsfasen inkluderer en række forberedende arbejder, somer at vælge den bedste mulighed til implementering, gennemføre en markedsundersøgelse, udarbejde et forretningsgebyr og anden nødvendig dokumentation.Bidragene på dette tidspunkt er ubetydelige.
• Den næste fase dækker perioden fra begyndelsen af ​​design- og undersøgelsesarbejdet til virksomhedsovergangen til tilstanden til designkapacitet.I begyndelsen af ​​dette trin fik man ikke engang en byggetilladelse i slutningen - anlægget er i fuld gang.Investeringer på dette tidspunkt kan udgøre op til 90% af det samlede beløb.
• Driftsfasen, afhængigt af den valgte retning, kan vare fra flere år til flere årtier.detteperiode med produktion og salg af produkter, og et af de første steder er den løbende overvågning af effektiviteten af ​​arbejdet og den samlede økonomiske situation på markedet.
• Afviklingen indebærer en begrænsning af produktionen, fordi den er løbet tør for muligheder, og omkostningerne begynder at overstige indkomsten.Objektet er ikke nødvendigvis likvidationspligtigt - efter genopbygning og nye investeringer kan aktiviteten genoptages her.

Evaluering af investeringsprojektets effektivitet

Uanset hvilket trin investeringsprojektet befinder sig, kræver produktiv aktivitet økonomiskevaluering.I de indledende faser, fraværet af faktiske indikatorer, vil vurderingen være forudsigelig i naturen med nogle antagelser.I fremtiden bør disse data tilpasses den specifikke situation.

Investeringsomkostninger til gennemførelse af projektet

Analysen af ​​investeringsprojekter involverer den matematiske modellering af pengestrømme, som absolutt bør omfatte alle indtægter i livscyklussen.Samtidig, fra starten af ​​arbejdet med forberedelse af den nødvendige dokumentation, bør positivitetsprincippet følges klart.I simpel formulering betyder det at se på processer gennem en investors øjne og søge det mest effektive resultat og samtidig minimere omkostningerne.

Pengestrømsanalyse og estimering

Pengestrømme i et investeringsprojekt er to elementer: direkte pengestrømme og udgifter, somgenerelt omtalt som indstrømning og udstrømning.Det er meget vigtigt at vurdere skatteelementet, fordi det i mange tilfælde er det, der bestemmer, om et projekt vil finde sted eller ej.Skal overvejes.at selv i enkle tilfælde, for ikke at nævne innovative projekter, kan skattelovgivningen være kompleks og give mulighed for forskellige fortolkninger

Tilbagebetalingsperioden for et investeringsprojekt

Dette er en af ​​de vigtigste indikatorer, fordi det viser behovet for at investere itilfælde.En betydelig fordel er synligheden: For at give investoren information til yderligere refleksion kan du uden unødvendige ord informere ham om, at investeringen i overensstemmelse med forretningsplanen lønner sig om tre år.Tilbagebetalingsperioden er forholdet mellem det samlede beløb, der investeres og den gennemsnitlige årlige indkomst - så at brugt på et projekt på 6 millioner med en indkomst på 2 millioner om året vil let give tre års tilbagebetaling.

Rentabilitetsindikatorer

Flere indikatorer bruges til at estimere rentabiliteten:

• Rentabilitetsindeks;
• intern afkast;
• ændret intern afkast;
• diskonteringsrente.

For klarheds skyld kan listen også indeholde yderligere pengestrømsegenskaber - indstrømning og udstrømning.Alle disse indikatorer beregnes ved hjælp af særlige formler, hvor der tages højde for mange faktorer, så det kun er økonomer, der kan gøre det korrekt.De færdige data leveres til investoren og tjener varenkendetegn ved investeringerne i det økonomiske perspektiv.

Risici ved investeringsprojekter

Projektrisici er, efter deres egenskaber, en meget betydelig kategori, herunder forskellige faktorer.Disse inkluderer marketingproblemer, manglende overholdelse af tidsplanen, budgetoverskridelser og økonomiske risici.Selv en ikke-specialist forstår, at ikke alle disse indikatorer kan kontrolleres (det er f.eks. Vanskeligt at påvirke valutakursen), men de professionelle projektforfattere til investeringsprojektet er at minimere disse risici.I dette tilfælde ser projektet meget mere attraktivt ud i investorens øjne.

Overvågning af gennemførelsen af ​​investeringsprojekter

For at projektet skal fungere effektivt og den operationelle evaluering er det nødvendigt konstant at sammenligne, hvor godt den aktuelle situation opfylder planen.Ud over den systematiske overvågning af igangværende processer (overvågning) er det nødvendigt at identificere afvigelser og foretage afhjælpende handlinger, når der udføres korrigerende handlinger.Alt dette hjælper med at skabe en klar og veletableret mekanisme til at kontrollere den rette udvikling af investeringer.

Videoer